床位數(shù)“過萬”張！盤點國內(nèi)六大醫(yī)療集團！

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在這一波社會辦醫(yī)的浪潮中，陸續(xù)出現(xiàn)了多家床位數(shù)量龐大的醫(yī)療集團。根據(jù)公開信息整理了六家床位數(shù)過萬張的醫(yī)療集團，這六家醫(yī)療集團背景不同、發(fā)展戰(zhàn)略各異，其中既有藥企出身醫(yī)的復星醫(yī)藥，還有做融資租賃起步的遠東宏信。

6月初，國家衛(wèi)生健康委員會發(fā)布了《2017年我國衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》。該公報顯示，目前我國共有醫(yī)院31056個，其中公立醫(yī)院12297個，民營醫(yī)院18759個。

民營醫(yī)院在數(shù)量上的優(yōu)勢從2015年就已開始存在。隨著這幾年多項政策鼓勵社會辦醫(yī)，以及國家對國有企業(yè)剝離辦社會職能的大限將至，民營醫(yī)院這一數(shù)量優(yōu)勢或?qū)⒊掷m(xù)擴大。但是在整體的診療人次上，民營醫(yī)療所占市場份額雖然一直在增加，但總體比例仍較低。但在這一波社會辦醫(yī)的浪潮中，多家床位數(shù)量龐大的醫(yī)療集團已陸續(xù)出現(xiàn)。

這些企業(yè)通過自建、并購、參與國企醫(yī)院混改等方式發(fā)展壯大，并陸續(xù)有數(shù)家醫(yī)療集團旗下醫(yī)院總床位數(shù)超過一萬張。

健康點根據(jù)公開信息，整理了六家床位數(shù)過萬張的醫(yī)療集團。這六家醫(yī)療集團背景不同、發(fā)展戰(zhàn)略各異，其中既有藥企出身醫(yī)的復星醫(yī)藥，還有做融資租賃起步的遠東宏信。

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華潤鳳凰：首家床位數(shù)過萬的醫(yī)療集團

華潤鳳凰2017年年報顯示，截至2017年年底，該集團在全國6省市共管理運營106家醫(yī)療機構(gòu)，其中三級醫(yī)院6家、二級醫(yī)院13家、一級醫(yī)院29家、社區(qū)機構(gòu)58家，總床位數(shù)超過1萬張。年門診量和住院量在778萬人次和24萬人次，較2016年小幅增長。

在和華潤重組之前，成立于1988年的鳳凰醫(yī)療就已經(jīng)發(fā)展成為國內(nèi)最大的醫(yī)療集團，擁有國內(nèi)最大規(guī)模的醫(yī)院資產(chǎn)體系。

華潤自2015年1月開始接觸鳳凰醫(yī)療團隊并初步溝通合作意向，經(jīng)過多次磋商籌劃交易方案，最終確定以資產(chǎn)換股權(quán)方式實現(xiàn)華潤醫(yī)療主要資產(chǎn)上市。2016年4月，鳳凰醫(yī)療發(fā)布公告擬收購華潤醫(yī)療下屬的47家醫(yī)療機構(gòu)和3家養(yǎng)老機構(gòu)，以增發(fā)新股的方式支付，此次交易總金額達到37.2億元港幣。華潤醫(yī)療成為鳳凰醫(yī)療的單一最大股東。此次入股完成后，華潤鳳凰實際床位數(shù)達到一萬兩千多張，被稱為亞洲最大醫(yī)院集團。

但就在一個月之后，又一個消息傳來，引起醫(yī)療行業(yè)震動。2016年5月，鳳凰醫(yī)療與中信醫(yī)療簽署《項目戰(zhàn)略合作及資產(chǎn)注入條款書》。2016年10月，華潤鳳凰宣布以12.4億港元收購中信醫(yī)療旗下的兩家醫(yī)院，如果此次華潤鳳凰收購成功，那么華潤鳳凰將會成為一家體量龐大的醫(yī)院集團。但就在2017年，這項交易最終以失敗告終。有消息稱是由于收購過程中的若干監(jiān)管審批流程遇到障礙，但也有業(yè)內(nèi)人士認為對于中信醫(yī)療而言，將國有醫(yī)療資產(chǎn)證券化遠比出售醫(yī)院回報更高。

醫(yī)院集團業(yè)務是華潤鳳凰的核心業(yè)務，主要的贏利點是供應鏈業(yè)務。目前，華潤鳳凰對非營利性醫(yī)院的投資包括兩種投資模式，一是通過投資獲得標的醫(yī)院舉辦權(quán)，例如對廣東三九腦科醫(yī)院、武鋼醫(yī)院集團、淮礦醫(yī)院集團、徐礦醫(yī)院等的舉辦權(quán)投資；二是通過投資獲得被投醫(yī)院的運營管理權(quán)，例如對燕化醫(yī)院集團、京煤醫(yī)院集團、門頭溝區(qū)醫(yī)院集團等的IOT投資。

與華潤重組之后的鳳凰醫(yī)療，由一家民營企業(yè)轉(zhuǎn)型為具有國資背景的醫(yī)療集團，而市場對其也是喜憂參半。

有觀點認為，國有資本與民營醫(yī)療的融和后，華潤能為集團帶來更豐富的醫(yī)療資源和政府資源，而鳳凰善于醫(yī)院經(jīng)營管理，專注挖掘新進醫(yī)院的價值，兩者是“最佳組合”，混改優(yōu)勢明顯。

而另一方面，有觀點認為國企的入主可能會帶來效率低下、管理僵化、國資體系不作為的習氣，擔憂以徐捷為代表的老鳳凰管理層在控股權(quán)旁落后，會減持退出。

緊接著在2017年10月12日，集團發(fā)出公告，華潤鳳凰發(fā)生了重大人事變化：鳳凰系的非執(zhí)行董事任梁洪澤、執(zhí)行董事及行政總裁吳珀濤、執(zhí)行董事徐澤昌等五人辭職；華潤委任新的執(zhí)行董事兼行政總裁韓躍偉（原華潤置地系統(tǒng)）、執(zhí)行董事兼首席財務官任遠（原華潤集團系統(tǒng)）。

由華潤置地背景的管理層主管該醫(yī)療集團，而原先具有醫(yī)療背景的管理層離開了工作崗位。外界對這一人事變動及其之后的管理質(zhì)疑較多，認為華潤系管理層上臺之后，華潤鳳凰在對外擴張上沒有見到任何起色，而企業(yè)文化也越來越具有“國企特色”。

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北大醫(yī)療：“自建+收購”并行

今年 3月29日，北大醫(yī)療產(chǎn)業(yè)集團（以下簡稱北大醫(yī)療）與棗莊礦業(yè)集團（以下簡稱棗礦集團）在北京正式簽署協(xié)議成立合資公司，啟動并購交割流程，由合資公司作為主體完成棗礦集團旗下四家企業(yè)醫(yī)院、總計超過4000張床位的并購整合。未來四家醫(yī)院交割完成后，北大醫(yī)療旗下床位規(guī)模將突破萬張。

6月6日，該合資公司——北大醫(yī)療棗礦醫(yī)院管理公司正式揭牌。

北大醫(yī)療成立于2003年，由北京大學和方正集團共同設立。其發(fā)展路徑包括自建、并購和托管。依托北京大學醫(yī)學部的優(yōu)質(zhì)資源，自建了北京大學國際醫(yī)院，通過并購建立了北大醫(yī)療魯中醫(yī)院、北大醫(yī)療株洲心血管病醫(yī)院。

北大醫(yī)療旗下目前有數(shù)家三級醫(yī)院和�？茩C構(gòu)，除了上述幾家醫(yī)院外，還有北大醫(yī)療淄博醫(yī)院、北大醫(yī)療康復醫(yī)院等。

近年來，北大醫(yī)療多通過合資方式布局華北市場，涉足地區(qū)包括天津、河南、山東、山西等，此外，北大醫(yī)療還將在廣西、四川等地建立醫(yī)院。

去年底，北大醫(yī)療與攀枝花市國有投資（集團）有限責任公司簽訂合作協(xié)議，雙方將共同建設攀枝花市婦幼保健院二期項目，開展婦產(chǎn)�？啤⑷祟愝o助生殖技術服務。北大醫(yī)療在專科領域布局又拓展了新版圖。

輔助生殖牌照為稀缺資源，四川省內(nèi)僅10家機構(gòu)擁有，且主要分布在成都，攀枝花市婦幼保健院二期的人類輔助生殖中心或?qū)⑤椛渲苓吋s千萬人口。

從其目前涉足的領域來看，北大醫(yī)療除了布局綜合醫(yī)院，在�？品矫孢�涉及健康管理、康復、泌尿外科等領域。

但醫(yī)療服務僅是北大醫(yī)療的三個業(yè)務板塊之一，除此之外，北大醫(yī)療的另外兩個板塊是醫(yī)藥工業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)投。北大醫(yī)藥是北大醫(yī)療平臺的上市公司，起先是以原料藥為主起家，后來向制劑為主轉(zhuǎn)型。包括頭孢曲松鈉等一些重量級產(chǎn)品開始形成，并且以進入國內(nèi)多個省市的藥采目錄。創(chuàng)新創(chuàng)投則是依托北大生物要醫(yī)藥產(chǎn)學研轉(zhuǎn)化，對一些新技術進行創(chuàng)投和孵化。

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晉商聯(lián)盟：積極進行醫(yī)療資產(chǎn)證券化

晉商聯(lián)盟注冊于2012年2月，是由北京山西企業(yè)商會會長、副會長等數(shù)十位實力雄厚的企業(yè)家共同發(fā)起設立的大型投資集團，業(yè)務涵蓋并購重組、股權(quán)投資、資產(chǎn)管理、產(chǎn)業(yè)整合、并購顧問等。晉商聯(lián)盟成立不久后，就入股上市公司通化金馬，逐步實現(xiàn)對其控股，并由此進入醫(yī)藥領域，晉商聯(lián)盟至今仍然是通化金馬的第一大股東。

在制藥行業(yè)開展一系列并購后，晉商聯(lián)盟也逐步涉足了醫(yī)療服務領域。晉商聯(lián)盟的醫(yī)療資源是通過整體收購企業(yè)醫(yī)院的形式實現(xiàn)的。

2016年6月，東北最大的煤炭企業(yè)黑龍江龍煤集團將所屬的醫(yī)院資源股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓，掛牌價格為17.85億元。龍煤集團的醫(yī)院資源包括分布在雞西、雙鴨山、七臺河、鶴崗4個地市的六家醫(yī)院，其中有4家三甲綜合醫(yī)院、1家三甲專科醫(yī)院、1家腫瘤�？漆t(yī)院以及下轄的34家分院。

最終，晉商聯(lián)盟擊敗醫(yī)藥企業(yè)、保險公司、產(chǎn)業(yè)財團等競爭對手，整體打包收購了龍煤集團的醫(yī)院資源。一個月后，晉商聯(lián)盟與龍煤集團正式簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。這是當時中國最大的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)并購項目，共涉及醫(yī)療床位8200張、職工8100多人。2016年9月，醫(yī)院資產(chǎn)股權(quán)變更完成。

據(jù)晉商聯(lián)盟官網(wǎng)，其目前擁有40多家不同規(guī)模的綜合及�？漆t(yī)院，包括5家三甲醫(yī)院，總床位數(shù)一萬多張。

值得一提的是，晉商聯(lián)盟也在積極將醫(yī)療資產(chǎn)證券化。在收購龍煤集團旗下的企業(yè)醫(yī)院后，晉商聯(lián)盟也將逐步把醫(yī)院資源注入上市公司通化金馬。

根據(jù)通化金馬2017年的年報，公司第二次重大資產(chǎn)重組于2017年11月24日啟動，公司擬收購的資產(chǎn)為七臺河七煤醫(yī)院有限公司、雙鴨山雙礦醫(yī)院有限公司、雞西雞礦醫(yī)院有限公司、鶴崗鶴礦醫(yī)院有限公司、鶴崗鶴康腫瘤醫(yī)院有限公司以及鶴崗鶴煤婦幼保健院有限公司的100%股權(quán)，目前，此次重大資產(chǎn)重組正按既定計劃有序進行中。

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新里程醫(yī)院集團：打造區(qū)域醫(yī)療中心

趁著這兩年國家政策鼓勵國有企業(yè)剝離辦社會職能，新里程醫(yī)院集團不斷投資國企醫(yī)院，其床位數(shù)也不斷擴大，現(xiàn)已實現(xiàn)破萬。

6月8日上午，四川省煤炭產(chǎn)業(yè)集團有限責任公司（下稱川煤集團）的全資子公司澤潤公司與新里程醫(yī)院集團簽訂投資合作協(xié)議。雙方規(guī)劃共同對川煤旗下的6家醫(yī)院及下轄16所分院和5家衛(wèi)生所近2500張床位進行重組改制，打造醫(yī)療康復養(yǎng)老相結(jié)合的區(qū)域醫(yī)療中心。

依據(jù)《關于加快剝離國有企業(yè)辦社會職能和解決歷史遺留問題工作方案(國發(fā)〔2016〕19號)》，政府對國企醫(yī)院給出了四條路徑，即移交地方管理、關閉撤銷、內(nèi)部資源整合和引入社會資本重組改制4種方式。

新里程醫(yī)院集團則借著第四種改制方式，在這兩年投資了兗礦總醫(yī)院、安鋼職工總醫(yī)院等醫(yī)院。

兗礦集團是一家以煤炭化工、裝備制造、金融投資為主導產(chǎn)業(yè)的國有特大型能源企業(yè)。旗下的兗礦集團總醫(yī)院創(chuàng)建于1972年9月, 是一所三級甲等綜合醫(yī)院。包括本部、東院區(qū)、魯化醫(yī)院3個院區(qū)、7家分院及14個社區(qū)衛(wèi)生服務站或衛(wèi)生所。雙方計劃把把兗礦總醫(yī)院打造為一家兼具三甲醫(yī)院、二級醫(yī)院和社區(qū)醫(yī)療的大型集團化醫(yī)院。

同樣的，安鋼也是一家國有鋼鐵集團，旗下安鋼總醫(yī)院始建于1962年，是河南省首批48家三級綜合醫(yī)院之一。投資超過2億元的新病房綜合大樓于2016年11月投入使用，目前開放床位1000余張。

新里程規(guī)劃通過在一線城市與全國知名公立醫(yī)院以股權(quán)合作方式或戰(zhàn)略合作方式共建診療中心，2014年開業(yè)的北京腫瘤醫(yī)院國際診療中心（北京新里程腫瘤醫(yī)院）便是一例。而在二三線醫(yī)院，則通過控股投資方式建設醫(yī)院，目前新里程在洛陽、東營等地還布局有數(shù)家二級、三級綜合醫(yī)院。

值得注意的是，新里程的控股股東為中信集團旗下子公司中信產(chǎn)業(yè)基金。而中信集團旗下還擁有中信醫(yī)療這一平臺，中信醫(yī)療目前擁有中信湘雅醫(yī)院、中信惠州醫(yī)院、汕尾市人民醫(yī)院、汕尾市婦幼保健院等。從目前的公開信息來看，中信醫(yī)療擁有床位數(shù)約6000張。

▵4月20日上午，兗礦集團和新里程醫(yī)院集團的投資合作儀式現(xiàn)場 圖片來源：新里程

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復星醫(yī)藥：藥企辦醫(yī)的典范

上海復星醫(yī)藥是一家A+H上市公司，2017年在資本市場表現(xiàn)搶眼。截至去年年底，其A股總市值已超千億元，同比2016年的550億元增長約一倍，港股全年股價上漲114.17%。

藥品制造與研發(fā)、醫(yī)療服務、醫(yī)療器械與醫(yī)學診斷是復星醫(yī)藥的三大板塊，2017年三大板塊營收分別為人民幣131億元、20億元、32億元，增長速度都在20%以上。藥品制造與研發(fā)為復星各板塊的核心，雖然醫(yī)療服務板塊營收最少，但在戰(zhàn)略上仍將醫(yī)療服務定為發(fā)展重點。

復星自2009年進入醫(yī)療服務領域以來，其已完成多項醫(yī)院投資并購，初步形成了沿海發(fā)達城市高端醫(yī)療、二三線城市專科和綜合醫(yī)院相結(jié)合的戰(zhàn)略布局，并在總部建立了運營管理平臺。

復星在醫(yī)療版圖上的擴張主要以與地方國企醫(yī)院、公立醫(yī)院以及大學附屬醫(yī)院合作的模式進行布局。復星醫(yī)藥一直在擴張旗下的醫(yī)院數(shù)量，且醫(yī)院類別較多元化。其目前控股的醫(yī)院有佛山禪城醫(yī)院、深圳恒生醫(yī)院、宿遷鐘吾醫(yī)院、溫州老年病醫(yī)院、岳陽廣濟醫(yī)院、安徽濟民醫(yī)院等。截至2017年底，其控股醫(yī)院床位數(shù)共3818張，加上其所投資徐礦總醫(yī)院等，合計床位數(shù)已破萬。

2016年12月，復星醫(yī)藥與泰康保險共同參與了徐礦集團所屬全部醫(yī)療機構(gòu)的重組，當月，重組后的淮海醫(yī)院管理集團有限公司揭牌。此次重組包括，包括徐礦總醫(yī)院、徐礦一院、徐礦二院3家直屬醫(yī)院和5家礦屬醫(yī)院等共19家醫(yī)院。

據(jù)相關媒體報道，據(jù)透露，徐礦集團以醫(yī)療機構(gòu)凈資產(chǎn)出資占股35%，復星和泰康以現(xiàn)金出資10億元，分別占股35%和30%。

近兩年，復星醫(yī)藥分別與綿陽市第三人民醫(yī)院、玉林市第一人民醫(yī)院、華南大學附屬第二醫(yī)院等簽訂合作協(xié)議，繼續(xù)擴大其在國內(nèi)的醫(yī)院版圖。

去年12月8日，復星醫(yī)藥控股子公司上海復星醫(yī)院投資（集團）有限公司與自貢市精神衛(wèi)生中心簽訂合作協(xié)議，合作雙方將共同打造一所營利性的老年病醫(yī)院。

復星醫(yī)院投資以現(xiàn)金出資，占合資營利性醫(yī)院不低于51%股權(quán)。合資醫(yī)院按照“三級甲等老年病�？漆t(yī)院”和“老年友善醫(yī)院”標準建設，規(guī)劃占地面積約180畝，預計設置醫(yī)療床位2000張、養(yǎng)老床位1000張。

實際上，復星醫(yī)藥在老年醫(yī)院的投資運營方面并非“新人”。早在2015年12月3日，復星醫(yī)院投資就出資2.5億元與溫州市中醫(yī)院合作建立了營利性的溫州老年病醫(yī)院，并按照三級甲等老年病專科醫(yī)院標準建設，計劃于合作五年內(nèi)開放床位500張。溫州老年病醫(yī)院于2016年6月6日正式開業(yè)。

此外，“和睦家”也是復星醫(yī)藥醫(yī)療服務板塊內(nèi)的重要成員，自2014年復星收購和睦家母公司—美中互利后，和睦家目前在北京、上海、天津、青島開有5家綜合醫(yī)院和1家�？漆t(yī)院，此外還有15家衛(wèi)星診所位于北京、上海、南京、無錫、廣州等地；另有和睦家國際醫(yī)療中心坐落于博鰲。

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遠東醫(yī)療：布局三四線城市

遠東宏信于2011年3月30日在香港聯(lián)交所主板上市。其三大主要股東分別是中國中化集團、中國民生投資股份有限公司和國泰人壽保險股份有限公司，因而也是一家國資背景企業(yè)。

遠東宏信早期做融資租賃起步，通過醫(yī)院管理咨詢等服務積累了到一定的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗，2013年12月成立上海宏信醫(yī)療投資控股有限公司（下稱“遠東醫(yī)療”），正式進入醫(yī)院產(chǎn)業(yè)投資。遠東醫(yī)療是遠東宏信有限公司的核心戰(zhàn)略板塊。

根據(jù)遠東宏信2017年年報，其累計投資及控股的醫(yī)院有32家，床位數(shù)超過12000張。相較于其他醫(yī)療集團，遠東醫(yī)療所投資醫(yī)院在地域上最為廣泛，涉及華東、華南、華北、西南、東北、西北等多個地區(qū)。

遠東投資的醫(yī)院，多為縣市綜合醫(yī)院、中醫(yī)醫(yī)院以及腎病、婦產(chǎn)等專科醫(yī)院。其旗下醫(yī)院可分為兩類，一類為純粹的�？漆t(yī)院，另一類為�？铺厣�顯著的綜合性醫(yī)院。值得注意的是，遠東宏信旗下的中高端婦產(chǎn)、康復養(yǎng)老機構(gòu)建設也在多地快速推進中。

在婦產(chǎn)領域，遠東醫(yī)療正逐步構(gòu)建多層次的專業(yè)集群——包括面向中高端的“宏悅”品牌以及面向基層領域的大�？菩【C合醫(yī)院婦產(chǎn)學科。目前，宏悅已在常州、攀枝花、黃石等地布局。

綜合來看，骨科，腎內(nèi)科、婦產(chǎn)和腫瘤等�？瓶剖冶愠蔀榱诉h東醫(yī)療的布局重點，這些科室有著足夠大的市場存量，同時也不像口腔、醫(yī)美等門檻低的科室容易進入。從地域上來說，遠東醫(yī)療的三十多家醫(yī)院遍布全國的中小城市。

因而，遠東的戰(zhàn)略較為特別，其定位為“大�？�，小綜合”，布局三四線城市，錯位發(fā)展，走“農(nóng)村包圍城市”的道路，并通過集團化運作去提高旗下醫(yī)院的服務質(zhì)量、技術水平和診療效率。

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醫(yī)療集團管理是一大挑戰(zhàn)

總結(jié)來看，現(xiàn)有的六大床位數(shù)“過萬”的醫(yī)療集團以國資背景為主，多數(shù)床位數(shù)的急劇擴張都是在傳統(tǒng)廠礦企業(yè)剝離附屬醫(yī)院的背景下完成的，旗下不僅有綜合性醫(yī)院，還有康復養(yǎng)老、婦兒等專科醫(yī)院。且這些醫(yī)療集團都對醫(yī)院供應鏈管理寄予厚望，都在嘗試將醫(yī)療資產(chǎn)證券化。

具體到各家醫(yī)療集團的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術上，各有所長。比如華潤鳳凰最擅長IOT投資，北大醫(yī)療則是為數(shù)不多的采取自建部分醫(yī)院的一個，而遠東醫(yī)療則采取差異化戰(zhàn)略，將市場鎖定在了三四線城市。

在現(xiàn)階段，床位數(shù)過萬對于這些醫(yī)療集團而言，相當于建立起了一定的規(guī)模競爭門檻，但是規(guī)模之外，下一步考驗的則是這些醫(yī)療集團的整體運營和管理能力，尤其是那些跨地域的醫(yī)療集團。